Liderzy kontra przegrani w portfelu.

Rynek w 2011 r. niestety rozczarował nas. WIG w całym tym okresie stracił 21,18%. Z kolei WIG20 zniżkował o 22,21%. Jeszcze gorszy wynik zanotowały mWIG40 – 23,06% czy sWIG80 -30,49%. A sam indeks WIG BUD zanotował 44,02% straty. Jednym z ważniejszych priorytetów w tym roku było nie zarabianie a ochrona kapitału aby nie zanotować większych strat. Dużym zainteresowaniem cieszyły się bezpieczne papiery typu obligacje rządowe krajowe, jak i zagraniczne. Ochronę kapitału zapewniały też wysokie lokaty bez tzw. podatku belki. Rok 2011 r. zostanie również zapamiętany jako rok złota - szczególnie pierwsza połowa roku. Druga była trochę gorsza ale i tak wynik uzyskany na złocie (+10%) jest zdecydowanie lepszy od wielu akcji czy funduszy inwestycyjnych. Gorszy wynik zanotowało niestety srebro (-10%). Jeszcze lepszy wynik zanotowała ropa Brend (+14,55%). Osłabienie złotego przyniosło inwestorom zyski na walutach: EURO (+11,18%), GBP (+12,78%) czy USD (+13,59%). Jednak i na naszym rynku były perełki inwestycyjne.

Przykładem takiego sukcesu w 2011 r. z wynikiem (+178,74%) uzyskanym przez PZ CORMAY S.A.

Oszczędny milioner

Kto jest milionerem?

Definicja jest dość płynna i dla każdego z nas może co innego znaczyć. Dla jednego będzie to osoba posiadająca dom w prestiżowej dzielnicy, dla drugiego co najmniej dwa domy a jeszcze dla kogoś innego to bardzo bogaty człowiek. Generalnie to osoba, która posiada majątek warty co najmniej miliona dolarów. Do zgromadzenia majątku potrzebne  są dwie składowe: dobre dochody i oszczędzanie. Masz małe dochody powinieneś je zwiększyć. Jeżeli masz problem ze zwiększeniem swoich dochodów musisz zmniejszyć wydatki. Zacznij od tego co wydaje Ci się łatwiejsze. Najskuteczniej jest robić to naraz.

Na święta

Zdrowych magicznych Świąt, upływających w rodzinnej atmosferze . Dużo odpoczynku i zapomnienia na ten czas o inwestycjach i pieniądzach. Spokojnego świętowania w miłości i radości.

Wesołych Świąt.

Nie będzie wtórnej sprzedaży akcji PKO BP S.A.

Najpierw zapowiadano gigantyczną wtórną prywatyzację Banku PKO BP na sumę ok. 14 mld. Z uwagi na zawirowania na giełdzie przesunięto ją na 2012 rok. A dziś ogłoszono że po przeanalizowaniu sytuacji rynkowej, w kontekście trwających zawirowań w „strefie Euro”, Minister Skarbu Państwa oraz Bank Gospodarstwa Krajowego podjęli decyzje o rezygnacji z przeprowadzenia wspólnej sprzedaży akcji PKO BP S.A. w drodze wtórnej oferty publicznej i zaprzestaniu prac nad tą ofertą.

Nie ma się co dziwić właścicielom w zaistniałych i niesprzyjających warunkach rynkowych że podjęli taką decyzję.

Inflacja zjada zyski z naszych oszczędności

Główny Urząd Statystyczny podał, że inflacja w listopadzie w ujęciu rocznym, wyniosła 4,8%. Mało kto spodziewał się tak wysokiego wskaźnika. Dla porównania w październiku inflacja wynosiła 4,3 %. Większość analityków spodziewała się inflacji w listopadzie na poziomie 4,4 – 4,5% a tu nagle aż 4,8%. 

Na ten poziom wpływ miały wzrosty cen paliw, żywności i usług w zakresie zdrowia. Na pocieszenie większość finansistów spodziewa się obniżki inflacji w kolejnych miesiącach. 

Co dla nas oznacza ten wzrost?

Pieniądze są mniej warte, spowodowane większą utratą siły nabywczej. Za te same pieniądze kupimy mniej towarów.

Wzrost inflacji oby nie był sygnałem dla Rady Polityki Pieniężnej na podwyżkę stóp procentowych, co dla kredytobiorców byłoby bardzo złą wiadomością. 

Bez przełomu

Jesteśmy po zakończeniu kolejnego szczytu Unii Europejskiej – pewnie nie ostatniego. Co ustalono? Niewiele. W dalszym ciągu nie wiadomo jaki los czeka euro i w którą stronę podąża nasz Europa. Nie ma pełnej zgody co do nowelizacji traktatu. Porozumienie zablokowała Wielka Brytania a właściwie premier David Cameron. Do ostatniej chwili z podpisaniem tego dokumentu wahały się Węgry, Czechy i Szwecja, ostatecznie zgodziły się na te rozwiązania. 

Co wypracowano: 

- zasadę utrzymania zrównoważonych budżetów, 

- sankcje, gdy deficyt przekroczy 3% PKB, 

- składania preliminarzy budżetowych w Komisji Europejskiej, 

- pomoc w postaci 200 mln euro przekazane do Międzynarodowego Funduszu Finansowego dla pomocy zadłużonych państw - udzielane w formie pożyczek. 

Do kosza trafił projekt euro obligacji. 

Oszczędzać czy wydawać?

Ponoć w kryzysie powinno się oszczędzać – żeby było na jeszcze gorsze czasy lub wydawać   a tym samym napędzać dalszy wzrost gospodarczy kraju. Wróciłem akurat z zakupów i stwierdzam że Polacy przyjęli chyba ten drugi sposób walki z kryzysem. W sklepach kryzysu nie ujrzymy – masowo ruszyliśmy na Mikołajkowe zakupy. 

Polacy od dawna nie byli przyzwyczajeni do oszczędzania i dlatego większość z nas tego obecnie nie czyni. Zawsze znajdziemy wymówkę - nie oszczędzam, bo nie ma z czego, mam zbyt niskie zarobki w stosunku do kosztów utrzymania. Nie potrafimy odłożyć nawet 100 zł miesięcznie nie wspominając o żelaznej zasadzie 10%. Jednak coraz częściej słyszymy że oszczędzamy na czymś. Większość z nas stara się kupować tańsze produkty żywnościowe. Staramy się oszczędzać zużywając mniej wody, prądu i gazu. 

Inną wymówką, którą często się usłyszy: to że nie oszczędzamy gdyż jesteśmy narodem na dorobku i odrabiamy jeszcze wieloletnie późnienia w stosunku do  krajów zachodnioeuropejskich. Dlatego też rodacy chętnie kupują i wydają pieniądze. Ostatnio opublikowano że sprzedaż detaliczna wzrosła o 11,2% w porównaniu z analogicznym okresem z 2010 roku. Zatem na razie nie odczuwamy skutków kryzysu. 

Złoty interes.

W czasach kryzysu ważna jest dywersyfikacja portfela, która powinna zmniejszyć nasze ryzyko inwestycyjne. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego to odpowiednie dobranie jego aktywów w taki sposób, aby zoptymalizować zysk a jednocześnie zminimalizować ryzyko. Dlatego nie chodzi tu kupienie kilkunastu spółek do portfela ale zdywersyfikowanie względem aktywów. 

Uważa się że: nieruchomości, złoto i srebro oraz lokaty są bezpiecznym sposobem na przetrwanie nadciągającego kryzysu. Potwierdzeniem tej tezy są badania przeprowadzone przez instytut Homo Homini. Z ich wyników wynika że ok. 45% osób wytypowało nieruchomości jako najbardziej zyskowne formy inwestowania. A na drugim miejscu uplasowało się inwestowanie w złoto z grupą 13% ankietowanych. 

Ostatnio pisałem o nieruchomościach a dziś będzie o tym drugim aktywie czyli złocie, które jest dobrym sposobem na dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Aby zainwestować fizycznie w nieruchomość (mieszkanie, działkę czy ziemię) trzeba dysponować większymi pieniędzmi. Aby zakupić monetę srebrną czy złotą wystarczy zdecydowanie mniej. Ta forma inwestowania jest bardziej dostępna dla szerszego grona inwestorów. 

Czy zakup działki to dobra inwestycja?

Ostatnio rozmawiałem ze znajomym – który pochwalił mi się że kupił sobie działkę budowlaną. Zaoszczędził trochę kasy ale zauważył że część pieniędzy zaczęła mu powoli topnieć. Zawsze jest jakaś potrzeba czy dziura, która wymaga uzupełnienia. Aby nie stracić całej uciułanej kasy, stwierdził że najlepiej będzie kupić działkę pod miastem. Ponieważ on już ma dom więc raczej nie będzie się budował – zakup traktuje jako lokatę kapitału dla dziecka czy dla siebie na starość. 

W tak niepewnych czasach dobrze jest móc w coś pewniejszego zainwestować. Jeśli dysponujesz gotówką można zainwestować w nieruchomość - najlepiej ziemię. Przytoczę tu stare powiedzenie: że ziemia jeść nie prosi, a pewne zabezpieczenie na przyszłość stanowi. Jeśli będzie nas stać w przyszłości możemy na takiej działce wybudować sobie domek lub ją sprzedać z zyskiem. Jednak najpierw trzeba znaleźć i kupić taką ziemię. 

Drogo, coraz drożej.

Koszty używania samochodu  stanowią coraz większe obciążenie dla naszego budżetu domowego. Coraz częściej osiedlamy się pod miastami i automatycznie wydłużają się nam dojazdy do pracy, szkoły, sklepów itp. Alternatywa dojazdów innymi środkami raczej odpada. O problemach PKP często było słychać. Dojazdy busami też nie polecam. Pozostaje własne auto. 

Czyżby podwyżki wrześniowo, październikowo – listopadowe spowodowane są zwiększonym zapotrzebowaniem na olej z uwagi na nadchodzący sezonem zimowy? Pewnie w tej teorii trochę jest prawdy, gdyż firmy jak i osoby prywatne magazynują paliwo na zimę. 

Prywatyzacja PKO BP przełożona na 2012 r.

Przed zawirowaniami na rynkach finansowych - planowano jedną z największych ofert prywatyzacyjnych w historii polskiej giełdy. W ramach oferty miało zostać sprzedanych ok. 190 mln akcji PKO BP. Według obecnych cen - wartość oferty mogła wynieść ok. 7,9 mld zł a więc porównywana do oferty PZU. Dla przypomnienia oferta prywatyzacji PZU wyniosła ponad 8 mld zł i była największa w historii GPW. 

Planowano że około 25–30% oferowanych akcji skierowanych ma być do inwestorów indywidualnych w tzw. ofercie wiązanej w połączeniu z lokatami.

Ile można zarobić na bezpiecznych instrumentach.

Za nami ponad trzy miesiące inwestowania  z podwyższonym ryzykiem. W tym okresie ceny akcji i innych instrumentów finansowych często gwałtownie się zmieniały. Kryzys nie jest dobrym czasem do inwestowania, gdyż w takich okresach trudno wybrać inwestycje, które na 100% przyniesie nam zysk. Dotyczy to szczególnie mniej doświadczonych inwestorów. 

W związku z tym tak powinniśmy zarządzać naszym portfelem aby mu zapewnić maksymalną ochronę zgromadzonych środków. W takim przypadku można zainteresować się funduszami rynku pieniężnego czy papierów dłużnych. Pomimo że w ostatnim czasie fundusze akcyjny zaczęły odrabiać straty – cześć nich zyskała w skali ostatniego miesiąca ponad 10%, to jednak trzymając się mojej wcześniej przyjętej strategii nie jest to jeszcze pora na konwersję jednostek z funduszy pieniężnych do funduszy akcyjnych. 

Czas na akcje.

Ostatnie porozumienie w sprawie powstrzymania kryzysu w strefie euro poderwało giełdy do góry. Po kiepskim sierpniu i wrześniu, październik okazała bardzo dobrym miesiącem. 

WIG20 od początku miesiąca wzrósł o ponad 10%. Dla przykładu spółka PBG przekroczył w tym miesiącu wzrosty ponad 55%. 

Z kolei spółka z mWIG40 Boryszew jest ostatnio gwiazdą parkietu. W ciągu ostatniego miesiąca jej wzrosty sięgnęły ponad 80%. Grupa Boryszew podniosła z 3,9 do 4,3 mld zł prognozę przychodów, z 337 do 371 mln zł szacunki EBITDA i ze 176 do 195 mln zł prognozę zysku netto na 2011 r. Wspomina się również że w ramach kwartalnej rewizji indeksu spółek z WIG20, spółka budowlana PBG może zostać w nim zastąpiona właśnie przez spółkę Boryszew. 

Wartość netto to jest miara naszego bogactwa.

Mieszkasz  w wynajmowanym mieszkaniu  w ładnym apartamentowcu. Codziennie widujesz sąsiada z ostatniej kondygnacji  właściciela super apartamentu  o powierzchni ponad 100 m2, komfortowo wykończony z kilkudziesięciometrowym trasem. Przed domem garażuje wypasiony samochód. Myślisz bogaty gość. Jednak aby to sprawdzić i porównać się do niego będzie nam potrzebne obliczenie wartości netto naszego majątku.

Co to jest wartość netto?

Czas na budowlankę?

W październiku na Giełdzie Papierów Wartościowych do najbardziej atrakcyjnych branż należy budownictwo. To spółki budowlane dają obecnie najlepiej zarabiać. Czyżby przyszedł czas  na rynek budowlany? Od początku października WIG-BUD wzrósł blisko 16,7% podczas gdy w tym samym czasie WIG20 jedynie 5,60%.

Jedną z lepiej radzących sobie spółek jest PBG. Spółka działa  w kilku obszarach: gazu ziemnego, ropy naftowej i wody. Prowadzi działalność w zakresie projektowania, wykonawstwa, remontów i eksploatacji. W skład grupy PBG wchodzą m.in. Hydrobudowa Polska z zależną Hydrobudową 9 oraz Infra. Ostatnio Zarząd PBG SA podniósł prognozę wyników finansowych na roku 2011 gdzie  zakłada się osiągnięcie:

• skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży na poziomie około 3 mld zł;

• skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej w wysokości około 260 mln zł;

• oraz skonsolidowanego zysku netto, przypadającego na podmiot dominujący, w wysokości około 200 mln zł.

Poduszka finansowa na czarną godzinę.

Każdy kto choć raz próbował jeździć na rolkach czy deskorolce, wie jak ważne jest założenie ochraniaczy na kolana czy łokcie. 

Ochraniacze zabezpieczają nas przed otarciami czy skutkami poważniejszych upadków podczas jazdy. Jest to podstawowy poziom bezpieczeństwa - nie wspominając oczywiście o kasku na głowę. 

Tak samo powinniśmy się zabezpieczać w naszym życiu, które jest nieprzewidywalne i nie wiemy kiedy doznamy niekontrolowanego upadku. 

Co to takiego ta poduszka finansowa? 

To nic innego tylko źródło finansowania naszych wydatków konsumpcyjnych np. w momencie utraty pracy, choroby czy innych nieprzewidywalnych zdarzeń, które nas mogą spotkać w życiu. Stanowi tzw. żelazną rezerwę na wypadek zaistnienia kryzysowej sytuacji. Tworzona jest z naszych oszczędności ulokowanych w łatwo dostępnych instrumentach finansowych np. konta oszczędnościowe. Zamiennie nazywana jest funduszem bezpieczeństwa. 

Dystans do akcji?

Ostatnio w komentarzu, ktoś mi napisał że milionerem chyba nie zostanę, gdyż akcje JSW bardzo tanieją. Rzeczywiści kurs akcji od debiuty do dnia dzisiejszego spadł o blisko 40%. We wpisie tu zastanawiałem się co robić  dalej z akcjami? Sprzedawać czy może dokupić? Swoje podejście uzależniłem od przyjętej  strategii inwestycyjnej. Wiadomo milionerem nie zostanę w rok czy dwa a nawet pięć lat - więc moja strategia jest długoterminowa. 

Jedna ze złotych zasad inwestowania w akcje mówi – że duże zyski osiągamy wtedy, kiedy gotowi jesteśmy zainwestować w akcje przynajmniej na okres od 2 do 5 lat. 

Przede wszystkim chroń swój kapitał przed stratami

Zła koniunktura na dobre zagościła na rynkach finansowych. Złoty od kilku dnia bardzo traci. Kurs USD/PLN wzrósł do 3,3635 zł z 3,2847 zł wczoraj na zamknięciu. Jest to najwyższy poziom od lipca 2010 roku. Również EUR/PLN wzrosło i przekroczyły poziom 4,53 zł. Ostatnio za Euro płacono w czerwca 2009 roku. Ta dynamika dotyczy również akcji. Dziś WIG20 na zamknięciu sesji spadł o ponad 7%. Z kolei WIG stracił 6%. Największe spadki odnotowały dziś akcje spółek: PRIMAMODA (17,4 %), ANTI (14,7% ) oraz KGHM (13,4 %). 

Program "Rodzina na swoim" po nowelizacji

Każdy z nas marzy o posiadaniu własnego mieszkania czy domu. Jednak ceny mieszkań nie wspominając o kosztach budowy domów przerastają nasze marzenia. Mimo tych trudności warto dążyć do ich realizacji. Pomocnym w tej sytuacji może być kredyt realizowany z Programu „Rodzina na swoim”. Istnieje on od 2006 roku i cieszył się dotychczas dużą popularnością. Statystyki podają że zaciągnęło go ponad 100 tys. kredytobiorców o łącznej wartości  blisko 20 mld zł.

Co to za program „Rodzina na swoim”?

Program dopłat do kredytów hipotecznych „Rodzina na swoim” przeznaczony jest dla osób, które nie mają mieszkania i chcą je kupić. Państwa przez osiem lat będzie dopłacać połowę odsetek, dzięki czemu rata takiego kredytu będzie niższa. Jest to program rządowy, który w wyniku oszczędności  rząd  postanowił ograniczyć możliwości skorzystania z dotychczasowych zasad.

Nie kupuj na giełdzie optymizmu ani pesymizmu

Przeważnie Polacy są ze wszystkiego niezadowoleni. Czy to nasza przywara? Narzekamy na rząd, polityków, pracę, brak pieniędzy, drożyznę, wszechobecne korki, kiepskie drogi czy nawet na sportowców. Trudno znaleźć dziedzinę z której byśmy byli zadowoleni. Większość z nas jest niezadowolonych z własnej kondycji finansowej nie wspominając o kondycji sportowej. A może jesteśmy z natury pesymistami? 

Zresztą narastające kłopoty w strefie euro pogrążają rynki finansowe wszystkich Państw Europy. Nawet kanclerz Niemiec ostrzega że jeśli euro upadnie, upadnie i Europa!

Na jakie dywidendy możemy liczyć w 2011 r. - cz. IV

Po ostatnich dużych spadkach na rynkach giełdowych - dywidenda jest osłodą naszych strat – jeśli nie pozbyliśmy się akcji w porę. Wrzesień i październik w zasadzie kończą wypłatę dywidendy w tym roku. Na sam koniec zostało jeszcze kilka perełek. 

PZU 

Nie wiem czy większość inwestorów - ale ja sam czekam na dywidendę PZU. 

PZU wypłaci 26 zł dywidendy na akcję. Dzięki temu do inwestorów trafi 2,25 mld zł, co stanowi 92,04% ubiegłorocznego zysku skonsolidowanego. W przyszłości PZU również planuje na dywidendę przeznaczać od 50 do 100% zysku grupy. Dla przypomnienie spółka w ubiegłym roku wypłaciła dywidendę na poziomie niższym 2,8%. 

Czy fundusze inwestycyjne zapewnią nam zadowalające zyski?

W ostatnim czasie głęboka korekta na GPW nie ominęła również funduszy inwestycyjnych. Najlepszy fundusz akcyjny w ubiegłym roku - Allianz Akcji Plus stracił
(-0,38%) a dla przykładu z drugiej strony tabeli Pionier Akcji Polskich    (-28,14%). 

Aby taki wynik osiągnąć powinniśmy: 

1. Systematyczne i długoterminowo inwestować, co przyczyni się do osiągnięcie korzystnego wyniku. 

2. Dywersyfikować portfel o dobór w jego skład nie jednego a najlepiej dwóch lub trzech najlepszych funduszy. 

3. Inwestować w Fundusze pod "parasolem" celem oszczędzenia na podatkach oraz zabezpieczenia  się na wypadek bessy – uciekając w bezpieczniejsze fundusze. 

4. Przy doborze funduszy do portfela, kierujmy się wynikami historycznym. Im dłuższa historia tym trafniejsze wnioski jesteśmy w stanie wyciągnąć. 

5. Szczęście. Jeśli miałeś pecha i trzymałeś pieniądze w słabych funduszach - to nie masz co liczyć na zyski. Wiadomo fundusz funduszowi nierówny. 

6. Systematycznie monitorować swój portfel celem szybkiej konwersji.

Jeszcze gorsze straty notują fundusze akcyjne w krótkoterminowym okresie 3-ch m-cy (przekraczają już 30%). 

W tym samym czasie (roku) indeks szerokiego rynku WIG stracił (-3,02%) a sWIG80 aż (-20,06%). 

Jednak cześć inwestorów funduszy nie może się pogodzić się z tak wysokimi stratami notowanymi przez te aktywa. Przecież tam zatrudnieni są wysokiej klasy specjaliści, którzy powinni wypracowywać lepsze wyniki. Tym bardziej że fundusze w swoich ulotkach reklamujących zawsze przestawiają taki układ danych czy wykresów z których prawie zawsze wynika  - że ten fundusz powinniśmy wybrać gdyż osiąga najlepsze wyniki. 

Złoto bije kolejny rekord.

Większość inwestorów, którzy wyprzedają akcje szuka bezpiecznej lokaty dla swoich pieniędzy. Lokują min. pieniądze w złocie. Dlatego ceny złota tak szybko wzrastają. Dziś za metal płacono rekordowe kwoty - 1860 dolarów za uncję.

Od początku roku złoto podrożało ponad 32%.

Jak dodatkowo oszczędzasz na emeryturę

Czy oszczędzasz z myślą o emeryturze? Większość z nas deklaruje, że płaci jedynie obowiązkowe składki emerytalne. Jednak płacąc obowiązkowy ZUS trudno zagwarantować sobie godziwe środki na emeryturę. Przyjmując że będziemy się starzeć w takim tempie jak obecnie i przy niewydolności naszego systemu emerytalnego za 20-30 lat trudno będzie liczyć na godne środki na emeryturę. 

Dla przypomnienia od maja br. do Otwartych Funduszy Emerytalnych trafia nie 7,3%, a jedynie 2,3% składek emerytalnych. Pozostałe 5% zasila konto w ZUS. 

Kiedy jesteśmy młodzi - zazwyczaj nie myślimy jeszcze o tym okresie życia. Jednak o swoją starość trzeba zadbać za młodu, żeby mieć środki na życie, opłaty czy leki. 

Polacy nie są skłonni do dodatkowego oszczędzania na emeryturę. Według różnych statystyk jedynie niewiele ponad 10% osób w wieku produkcyjnym deklaruje, że oszczędza z myślą o dodatkowej emeryturze. 

Co dalej?

Na rynkach wyprzedaż. Jednak trudno wytłumaczyć dlaczego tak się dzieje. Nie ma żadnych ekonomicznych i fundamentalnych przesłanek dla naszych spółek  aż tak dużej przeceny. Więc to tylko strach po obniżeniu ratingu USA? A co z zadłużeniem innych krajów? Czyżby zabranie jednej literki A z ratingu USA tylko przyśpieszyło nadejście recesji. 

Jakie skutki ma obniżka oceny z AAA do AA+. Wg mnie taką, że dotychczas bardzo dobry uczeń dostawał same szóstki w szkole a nagle przytrafiła mu się piątka. Pewnie dla Stanów Zjednoczonych to szok, gdyż przytrafiło im się to pierwszy raz. Więcej w tej sytuacji emocji niż rozsądku. Przecież AA+ to również bardzo dobry wynik. Jednak chodzi tu chyba bardziej o ambicję. Skutki tej decyzji są dla naszej giełdy opłakane. 

Czy to już bessa?

A może w dalszym ciągu trwa korekta? Dzisiejsza sesja po dobrym rozpoczęciu dnia kończy jak zwykle na minusach. Lipiec nie rozpieszczał inwestorów na GPW. Wszystkie indeksy notowały starty. Największą stratę zanotował sWIG80 (-7,90%). Z kolei mWIG40 zakończył ostatni miesiąc (-4,02%). Nieco mniejsze straty zanotował WIG20 (-3,09%) oraz WIG (-2,88%). Były też perełki, które dały ładnie zarobić jak choćby Internet Group (IGR) zysk za ostatni miesiąc (+119,23%). Małe to zapewne pocieszenie dla większości inwestorów niezaangażowanych w tą spółkę, których kapitał sporo stopniał. Ciekawe jaki związek miała pogoda lipcowa z wynikami giełdowymi? 

Z poprawą pogody w sierpniu miejmy nadzieję że i na parkiet zwita słońce. Inwestorzy zadają sobie pytanie – czy to już bessa, czy tylko korekta. Spójrzmy na wykres WIG20. 

Co robić by nie stracić więcej na JSW?

Od debiutu JSW ceny akcji już spadły ponad 5 %. Jeśli Inwestorze nie sprzedałeś akcji w dniu debiutu jesteś niestety stratny. Czym ta zniżkująca cena akcji jest spowodowana? Ceny węgla w tym miesiącu spadły poniżej 120 dol. za tonę. Z kolei węgla koksowego jeszcze więcej gdyż kurs tego surowca rządzi się własnymi prawami. Cena uzależniona jest od koniunktury na rynek koksu, a przede wszystkim stali. Z tego względu od kilku dni spada cena akcji Jastrzębska Spółka Węglowa, która jest największym producentem węgla koksowego w UE.

Analitycy przewidują że korekty cen w III i IV kwartale będą dalej nieuniknione. Dziś kurs akcji JSW spadł do najniższego poziomu od 6 lipca br. 

Szykuj więcej pieniędzy na wtórną ofertę akcji PKO BP.

Bank PKO BP jest jednym z większych banków w Europie Środkowej. Obecnie struktura właścicielska przedstawia się następująco: 40,99% akcji posiada Skarb Państwa, 10,25% BGK a 48,76% pozostali akcjonariusze. Oferta prywatyzacyjna ma obejmować 10,25% akcji Banku Gospodarstwa Krajowego oraz ok. 5% akcji Skarbu Państwa. Pozostały pakiet ponad 35% akcji Skarb Państwa chce zachować. Oferta publiczna akcji PKO BP planowana jest we wrześniu tego roku. Przyśpieszenie spowodowane jest nadchodzącymi wyborami parlamentarnymi. 

Prospekt emisyjny został złożony w Komisji Nadzoru Finansowego. 

Droga do bogactwa.

Jak osiągnąć bogactwo? Raczej nie zatrudniając się na etacie. Nie licz że gdy zaczniesz zarabiać więcej pieniędzy - staniesz się bogatym. Nie masz co marzyć o wygranej w lotto. Więc jak stać się bogatym? 

Jest tylko jeden sposób na to, aby stać się bogatym, to wg Roberta Shemina – rzuć pracę, porwij kupony lotto po czym zacznij kupować aktywa. Znany autor portalu finansowego WWW.GetRichWithRobert.com twierdzi że wielu inwestorów, którzy dorobili się bogactwa, zaczynała z kapitałem nie przekraczającym tysiąca dolarów. 

Na GPW też możesz kupić akcje spółek posiadając niewiele pieniędzy. Inwestując w fundusze też możesz zacząć od 50 czy 100 zł. Generalnie należy podjąć ryzyko i dokonać pierwszej inwestycji. Czy to będą fundusze inwestycyjne czy akcje a może nieruchomości – to zależy od Ciebie Inwestorze. Najważniejsze to: systematyczne, regularne i długoterminowe inwestowanie a czas przyniesie Ci wyczekiwane bogactwo. Największe szanse mamy stać się bogatym inwestując w akcje. 

Gorączka inwestycyjna.

www.money.pl

Perspektywa bankructwa Włoch, dała się dziś we znaki wszystkim inwestorom potężną panikę na rynkach. Na rynkach walutowych Frank szwajcarski pobił dziś kolejne rekordy przebijając psychologiczna granicę 3,5 zł. Większość uważa że to jedyna bezpieczna waluta. W Europie inwestorzy wyprzedawali akcje. Główne indeksy znacznie traciły szczególnie przed południem. Najmocniej wtedy przeceniane były akcje banków i spółek surowcowych. Akcje KGHM, Lotosu i Pekao traciły po ponad 2 %. Natomiast papiery Banku Handlowego, chwilami traciły nawet o 4%. Wynikom częściowo pomogła udana aukcja włoskich bonów skarbowych jak również greckich.  Z głównych indeksów na GPW najbardziej dziś traciły: 

Niezbyt udany debiut JSW.

Oferta JSW rozgrzewała wyobraźnią inwestorów w nadziei  na wysoką stopę zwrotu. Ale niestety tak się nie stało. Akcje jedynie podrożały na otwarciu ze 136 do 140,50 zł co dało wzrost  3,3%. Można było zarobić maksymalnie ok. 300 zł sprzedając maksymalną liczbę akcji zaraz na otwarciu.

Później już było gorzej  za akcje JSW płacono  w przedziale 137 zł  do 138,00 zł co stanowiło 0,7 – 1,4%. Dobrze że cena maksymalna została obniżona ze 146 zł do 136 zł.

Equity Magazine - wakacyjny numer.

Ukazał się dziewiąty numer Equity Magazine. Jak zwykle zachęcam do zapoznania się z moim artykułem, dotyczącym - Funduszom Absolutnej Stopy Wzrostu, które ostatnio stają stają się coraz popularniejsze. 

Fundusze te, wykorzystują aktywne zarządzanie zgromadzonym kapitałem. Na Polskim rynku są to stosunkowo nowe formy inwestowania. Fundusze aktywnej alokacji nazywane również timingowe, dopasowują portfel do bieżącej sytuacji na rynku, aby zarabiając na wzrostach jak również na spadkach. Tylko od zarządzających zależy czy uzyskają absolutną stopę wzrostu. Celem tych funduszy jest wypracowanie bezwzględnego zysku, niezależnie od bieżących trendów rynkowych. Więcej do pobrania pod tym linkiem.

Pierwsza połowa 2011 roku za nami.

Za nami pierwsza połowa roku. Nadeszły wakacje, czas zasłużonego urlopu i wypoczynku. To dobry moment na podsumowania mojego portfela w I półroczu 2011 roku.

Ten okres to przede wszystkim zmienność rynków spowodowana min. wzrostem inflacji. Inwestorzy mieli trudność z przewidywaniem w co inwestować.

Na jakie dywidendy możemy liczyć w 2011 r. - cz. III

Jesteśmy już po zapisach na akcje JSW. Na akcje zapisało się 168 tyś chętnych. Ostateczna cena akcji 136 zł jest atrakcyjna. Redukcji akcji nie będzie. Ile dadzą zarobić - niedługo się przekonamy.

Przed nami wakacyjne miesiące. To również dla rolników czas żniw. Dla posiadaczy co niektórych akcji też będą żniwa. Dla wielu spółek w te wakacyjne miesiące, przypada data ustalenia praw do otrzymania dywidendy.


Przyjrzyjmy się tym, które płcą największą stopę dywidendy:

Ciekawie przedstawia się stopa dywidendy dla WZA Grupa PSW Holding SA w wysokości 0,18 zł na jedną akcję, co daje stopę dwidendy powyżej 10%.

Ustalono, iż dzień dywidendy będzie  8 lipca 2011 r. Natomiast dzień wypłaty dywidendy wyznaczono na 30 września 2011 r. Warte dodania jest że jest to spółka z New Connect, zajmujaca się sprzedażą detaliczną oraz hurtową węgla kamiennego. Czarne złoto jest w cenie.

Z kolei w spółce FAMUR dywidenda składać się będzie z dwóch części: rzeczowej – płatnej akcjami dwóch wprowadzanych na giełdę spółek (PGO SA oraz ZAMET INDUSTRY SA), a także gotówkowej – uzupełniającej płatności na poczet podatku od dywidendy. Zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 0,62 zł za akcję. Dziś odbędzie się WZA Grupy FAMUR, którego przedmiotem będzie ostateczna decyzja dotycząca wypłaty dywidendy.

Regularnie i największą dywidendę płaci KGHM. Na przestrzeni ostatnich lat wynosiła:

Tą inwestycję możemy traktować jako długiego dystansu. Takie spółki jak KGHM, prowadzą politykę regularnych wypłat dywidendy. Wpływa to pozytywnie na wizerunek spółki. Kupując akcje danej spółki tuż przed dniem ustalenia prawa do dywidendy, liczmy się z tym, że ich kurs wkrótce spadnie i przez jakiś czas nie będziemy mogli odsprzedać ich z zyskiem.

Jednak wybierając społki do portfela nie kierujmy się jednorazową wysoką stopą zwotu liczoną jako (wartość dywidendy na akcję )/ (cena akcji ) *100%. Waźne jest aby spółka była w dobrej kondycji finansowej i osiągała wysoką rentownośc, zwłaszcza tzw. ROE. W przypadku KGHM  - ROE wynosi 10,56% co jest wynikiem bardzo dobrym.

Zadawalającą dywidendę wypłaci GPW. Poniedziałkowe walne zgromadzenie Giełdy Papierów Wartościowych zdecydowało o wypłacie z zysku netto za 2010 rok 3,21 zł dywidendy na akcję. Decyzja akcjonariuszy oznacza, że na dywidendę GPW przeznaczy 99,8 proc. zysku netto za rok 2010. Dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 12 lipca, a jej wypłata nastąpi 27 lipca.

Z drugiej strony dla drobnych graczy, którzy posiadają od kilku do kilunastu akcji  inwestowanie pod dywidendę nie jest warte gry. Choć miło jest otrzymać kilkadziesiąt złotych na konto. 

Podobne wpisy:

1. Na jakie dwywidendy mozemy liczyc w 2011 r - I cz.

2. Na jakie dywidendy mozemy liczyc w 2011 r. - II cz.

Nowa emisja Boryszewa tym razem nie daje zarobić.

Kolejna emisja Boryszewa z prawem poboru jest dość rozłożona w czasie i bezpośrednio wpływa na kurs akcji. Pamiętamy że dniem ustalenia PP – był 15 kwietnia br. Więc już sporo czasu minęło. W całym procesie pozostaje nam pilnować terminów, żeby nie stracić pieniędzy przez przeoczenie tego, co się dzieje na naszym rachunkach maklerskim. Zgodnie z zatwierdzonym prospektem emisyjnym przygotowany przez Boryszew S.A., w związku z ofertą publiczną akcji serii G od czwartku czyli 16.06 można dokonywać zapisów. Aby objąć jeden walor, należy być posiadaczem jednego prawa poboru. Jeśli nie posiadamy waloru możemy je kupić na giełdzie – znajdą się w obrocie do 28 czerwca. Przydział akcji nastąpi 12 lipca (w ramach zapisów podstawowych) i 13 lipca (w ramach zapisów dodatkowych).

Maksymalna cena akcji JSW jest atrakcyjna.

Już jutro będzie możliwość zapisywania się na akcje JSW. Skarb Państwa chce sprzedać 36 % swoich akcji. Oferta ma objąć 39,5 mln walorów, z czego do drobnych graczy trafi od 25 do 30 %. Możliwość zapisów istnieje w terminie od 14 do 27 czerwca br. Limit zapisów wynosi 75 akcji. Maksymalna cena akcji po jakiej drobni inwestorzy będą składać zamówienia ustalona została dziś na kwotę 146 zł. Kwotę maksymalną, jaką trzeba przeznaczyć na zakup akcji to 10.950 zł. Jednak ostateczną cenę sprzedaży akcji poznamy w wyniku budowy tzw. księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, która potrwa do 28 czerwca. W tym przypadku raczej nie liczyłbym na zmniejszenie tej ceny.

Znamy harmonogram oferty JSW

Znamy harmonogram oferty JSW. Inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy po cenie maksymalnej, która zostanie podana do publicznej wiadomości w formie aneksu do prospektu, 13 czerwca 2011 r.

 dane:http://www.jsw.pl/oferta-publiczna-akcji/najwazniejsze-informacje-o-ofercie-publicznej-akcji/

W co inwestuję?

Do Mistrzostwach Europy w piłce nożnej coraz bliżej (pozostał tylko rok). Euforia organizacji już dawno minęła. Im bliżej tym coraz więcej trudności. Ostatnio głośno o Stadionie Narodowym, gdzie testów wytrzymałościowych nie przeszły schody prowadzące na trybuny. Kłopotliwa jest też szczelnością korpusu stadionu, gdzie podczas opadów woda dostaje się do pomieszczeń pod trybunami.

Gorąco jest również na froncie drogowym min. przy budowie autostrady A2 na odcinku między Strykowem a Warszawą, gdzie chińskie konsorcjum COVEC zeszło z budowy powodując zagrożenie terminu tego odcinka na mistrzostwa. 

Kolejną okazją do zarobku będzie debiut JSW.

W mediach rozpoczął się szum związany z IPO - Jastrzębskiej Spółki Węglowej. Nie ma się co dziwić – gdyż debiut na GPW planowany jest na 6 lipca br. Przewiduje się, że Skarb Państwa sprzeda w ofercie publicznej 33,1% akcji Jastrzębskiej Spółki Węglowej. 16,8% akcji ma trafić do pracowników spółki. Pozostałe 50,1% zachować ma Skarb Państwa.


Będzie to największy debiut na GPW w tym roku. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. jest największym producentem węgla koksowego w Polsce.
Zatrudnia ponad 22,5 tys. osób. Kapitał spółki szacuje się w granicach 13-21 mld zł.

Przelew ekspresowy w mBanku na wakacje.

Wyobraźmy sobie wakacje za granicą, zwiększone wydatki a tu na rachunku brak pieniędzy. Jesteśmy za granicą i co robić? Potrzebujemy, aby pieniądze znalazły się natychmiast na naszym rachunku. Tradycyjny przelew wiadomo jest realizowany w dni robocze oraz w określonych godzinach. Mamy popołudniowy gorący piątek. Najwcześniej na koncie pieniędzy możemy spodziewać się w poniedziałek. 

Czy musimy tak długo czekać? 

Debiut BGŻ bez szaleństw.

Inwestor, który kupił 20 akcji (tak jak ja) mógł maksymalnie na dzisiejszej sesji zarobić 50 zł z pominięciem opłat i prowizji. Dla przypomnienia cena emisyjna wynosiła 60 zł. Na otwarciu sesji kurs wynosił - 62,5 zł. Później było jeszcze gorzej, szczególnie około godziny 9 20 gdzie dało się zarobić jedynie 1,08%. Na końcu sesji, akcje dały zarobić o jeden procent więcej czyli 2,08%. 

Na akcje banku zapisało się łącznie 76,6 tysiąca inwestorów indywidualnych. Pierwotnie za akcję banku mieliśmy zapłacić - 90 złotych. Na szczęście, cena została obniżona do 60 złotych. Gdyby nam policzyli za akcje po 90 zł a debiut był na tym samym poziomie - mielibyśmy małą wtopę. 

Pomimo niezbyt udanego debiutu minister Grad z zadowoleniem wypowiadał się o debiucie, potwierdzając  że została nam wiara w wartość fundamentalną banku. 

Ankieta

W piątek debiut Banku Gospodarki Żywnościowej. Na giełdach niepokój. Rynek finansowy dostał zadyszki, akcje znajdują się w fazie korekty. Choć dzisiejsza sesja była bardziej optymistyczna. Jak powyższa sytuacja wpłynie na notowania walorów BGŻ? Na niekorzyść kursu wpłynie  małe zainteresowanie inwestorów zakupem akcji w ofercie pierwotnej. Czy będzie wystarczający popyt na akcje? Jednym z pozytywnych sygnałów było obniżenie ceny akcji  z 90 zł do 60 zł. Czy znajdą się chętni żeby przebić cenę pierwotną? Czy możemy liczyć na minimalny zysk? 

Same pytania!

Nie ma się chyba co gorączkować się, gdyż każdy inwestor, który zapisał się na 20 akcji i powyżej - otrzyma tylko 20 szt. walorów BGŻ a to stanowi zaledwie 1.200 zł. Przyjmując, że debiut przyniesie w najgorszym wariancie 5% straty to jest to tylko 60 zł. Nie ma więc co bić piany. Wtedy traktujemy inwestycję w akcję BGŻ - długoterminowo. Jak będzie - przekonamy się już w piątek. Zapraszam wszystkich do oddania głosu w ankiecie po (prawej stronie) - Ile zysku/straty przyniesie debiut BGŻ?  

Dostaniemy tylko - 21 akcji BGŻ.

Już znamy ile dostaliśmy akcji, którego podziału  dokonał resort skarbu.  Akcje Banku Gospodarki Żywnościowej S.A. który  jest bankiem uniwersalnym, oferującym szeroką gamę produktów i usług bankowych klientom instytucjonalnym i detalicznym nie cieszył się szczególnym zainteresowaniem. Rząd próbował sprzedać 37 % akcji BGŻ, wyceniając je na 1,44 mld zł. Jednak brak zainteresowania akcjami  spowodował że do inwestorów trafi nieco ponad 12 % akcji wycenionych na 312 mln zł. Najbardziej cieszy obniżenie ceny z  90 zł za akcje do  60 zł.

Ostatecznie jak podała Rzeczpospolita: dokonano 76 577 zapisów na 7 321 657 akcji  złożonych przez inwestorów indywidualnych w ofercie publicznej Banku BGŻ.

Niemcy dadzą zarobić ...

Już w najbliższy wtorku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zadebiutuje kolejny subfundusze należące do funduszu Multi Units Luxembourg Lyxor ETF DAX. 

Celem jego będzie naśladowanie wyników głównego niemieckiego indeksu giełdowego DAX (zarówno wzrostów jak i spadków). Inwestowanie w te papiery pomoże nam zdywersyfikować portfel inwestycyjny pod względem geograficznym. Tytuły uczestnictwa ETF będą notowane na GPW tak samo jak akcje, a jego zakup czy sprzedaż będzie możliwa za pośrednictwem rachunku inwestycyjnego w dowolnym biurze maklerskim. 

Inwestycja w Lyxor ETF jest możliwa już od jednej jednostki.