W co zainwestować w 2015 r.

Niestety nie było w zeszłym roku "Rajdu Mikołaja" - inwestorzy mieli nadzieję na "Efekt stycznia" na początku roku. Ale w tym roku mamy trochę inny styczeń. Większość indeksów od początku roku notowało duże spadki ale w ostatnim okresie trochę nadrobiliśmy. Ostatecznie WIG20 zyskuje jedynie 0,16%. a Największymi przegranymi są banki z indeksu blue chipów, które pikują WIG20 w dół, WIG BANKI już stracił (-4,53%). Największą przecenę notuje PKOBP (-7,64%),  BZWBK (-7,38%) czy MBANK (-6,39%),. Z kolei JSW od początku roku wzrosła o (+22,38%)  pomimo zawirowaniach w kopalniach czy KERNEL (+17,68%). Dodatkowo jeśli do tego dodamy spadającą cenę ropy naftowej oraz innych surowców min. miedzi to sytuacja na rynkach finansowych komplikuje się nam. Żyjemy w naprawdę niezwykłych czasach. Niska inflacja i związane z nią niskie stopy procentowe sprawiają, że znaczna część inwestycji finansowych przyniesie w zbliżającym się roku niewielkie zyski.

W co w takim razie inwestować w 2015 roku? Co da nam zarobić w tym roku?

Jak wyselekcjonować spółki do portfela?

 

www.skoncentrowany.pl

Budując swój portfel inwestycyjny, możemy skorzystać z przedstawionych propozycji Legg Mason Skoncentrowany lub kalkować przedstawione spółki do swojego portfela. W długim terminie pozwolą one na uzyskanie znacznie lepszych stóp zwrotu niż stopa zwrotu z szerokiego indeksu rynku.

Ogłoszony został kolejny termin subskrypcji funduszu Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ. Piąta subskrypcja certyfikatów inwestycyjnych E rozpoczęła się 4 marca i trwać będzie do 25 marca 2014 r.

Cena emisyjna certyfikatów z dnia 25.02.2014 wynosi 1 472,95 zł. Po tej cenie są oferowane certyfikaty z minimalnym zapisem 10 szt. tj. - 14.729,50 zł. Dla przypomnienia w emisji B wymagany min. zaangażowanie  były na poziomie ponad  57 tys. zł.

W co zainwestować w 2014 r.

Początek roku, to okres kiedy podsumowujemy nasze dokonania z poprzedniego roku oraz planujemy nadchodzący rok. Większość z nas zastanawia się - w co zainwestować w 2014 roku?

WIG20 w 2013 r. nie spisał się - spadł o 7%. Duże zniżki notowały akcje JSW (spadek bliski o 40%) oraz znaczna korekta papierów KGHM (33%). Wartość wskaźnika WIG Surowce spadła o jedną trzecią. Słabo zachowywały się spółki energetyczne: PGE traciło 4%, a akcje Tauronu o 1%.

Dobrze spisywały się banki. WIG Banki wzrósł o nieco ponad 20%. Najwięcej zyskiwał: BZ WBK, mBanku, Pekao, PKO czy Bank Handlowy. Drożały walory PZU i Synthosu oraz Asseco i Eurocash. Najlepiej w 2013 r. wypadł indeks sWIG80 zyskując ponad 37%. Z kolei mWIG40 zyskiwał 30,12%. Prym wiodły spółki zajmujące się produkcją i dystrybucją odzieży i obuwia. Monnari (wzrost o 478%.) czy Bytom (wzrost o 452%). Bardzo zyskowną branżą w mijającym roku była dystrybucja leków. Walory Pelionu zyskały 238%, Neuki wzrosły o 196% a Farmacolu blisko 108%. Dobrze spisywali się dystrybutorzy części i akcesoriów motoryzacyjnych: ACE (187%), Groclin (186%) czy Intercars (120%). 

W funduszach inwestycyjnych też można nieźle zarobić

W ostatnim miesiącu: WIG zyskał 7,31% i nie był to najlepszy wynik z podstawowych indeksów. Najlepszy wynik wypracował mWIG40 – uzyskując 8,38%. WIG20 zyskał 6,28% a WIG30 5,84%. Niektóre akcje spółek w tym okresie dały bardzo dobrze zarobić od 100% poprzez (61,33% Trakcja), (43,75% RAFAKO), Instal Kraków 32,03% czy GRAJEWO 21,82%.

Zapisując się na akcje  PKP Cargo - dziś można było skasować ponad 18% zysku w ciągu dwóch tygodni.  

Czy tylko na akcjach można było w tym okresie zarobić? 

Czy można szukać zysku w funduszach inwestycyjnych?

W ostatnim tygodniu  mieliśmy małe zamieszanie na rynkach - spowodowane problemem cypryjskim. Opodatkowanie prywatnych oszczędności budzi u inwestorów wiele obaw  o dalsze funkcjonowanie  strefy euro. Te problemy od razu odbiły się spadkami na giełdach. Zastanawiamy się co przyniosą nam kolejne tygodnie czy miesiące. W naszym kraju do niepokojów o finanse unijne dołączyła obawa o dalszą  sytuację gospodarczą kraju, spowodowaną rosnącą stopą bezrobocia, która przekroczyło już pułap 14,4%.  Dodatkowo jak do tego dodamy jeszcze spadające oprocentowanie lokat bankowych to należy zastanowić się w co inwestować? Pozytywnym symptomem jest fakt, że Polacy zaczęli więcej oszczędzać pieniędzy.

Jednak w takich warunkach rynkowych inwestowanie pieniędzy nie jest tak proste. Istnieje wiele metod pomnażania pieniędzy: akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje lokaty, nieruchomości, złoto czy sztuka.  Każda z tych metod ma swoje wady i zalety. W co jednak zainwestować decyzja należy do każdego z nas inwestorów. Każda forma choćby ta najprostsza jak lokaty wymaga od nas odrobiny kontroli i dbania o swoje pieniądze.  Jednym ze sposobów jest inwestowanie w fundusze.

Coraz większą popularnością cieszą się fundusze inwestycyjne, którym na koniec lutego br. powierzyliśmy ponad 148 mld złotych. Powracające zainteresowanie funduszami wynika z faktu że coraz lepiej sobie radzą na rynkach, zarówno w klasie funduszy obligacji jak i funduszy akcyjnych.

Czas na zakupy

Jesień to statystycznie najlepszy czas na zakup akcji i czerpania z nich zysków. Tak jak pisałem w poście „tu” - idąc do sklepu na zakupy, stosujemy różne kryteria wyboru. Cena jest podstawowym kryterium przy wyborze produktów do naszego koszyka. Kolejne kryteria to: producent, jakość produktu, własna opinia o marce, jak również opinie innych użytkowników, wygląd i wiele innych czynników w zależności od rodzaju towaru. Kryteriów wyboru produktu jest zatem dużo.

W przypadku zakupu akcji do portfela inwestycyjnego powinniśmy postępować podobnie, analizuję co najmniej kilka kryteriów – zanim zdecydujemy się na kupno odpowiednich akcji.

Do selekcji spółek posłużyłem się kilkoma wskaźnikami: C/WK (cena do wartości księgowej). Przyjąłem tylko te spółki, których C/WK mieściło się w granicach 0-0,7 oraz C/Z czyli cena akcji dzielona przez zysk na nią przypadający. W tym przypadku C/Z wynosiło 0-9. Kolejnym przyjętym parametrem było ROE (rentowność kapitału własnego). Przyjąłem tylko takie spółki, których ROE wynosi min. 7%. Dodatkowym kryterium było EV/EBITDA, który przedstawia nam jakie jest pokrycie zysku wartością spółki. Wskaźniki w przedstawionym przykładzie mają wartości dodatnie a punktowana jest im mniejsza wartość dodatnia wskaźnika tym atrakcyjniejsza spółka.