Jak dobrać spółki dywidendowe do portfela?

Wypłata dywidendy to jedno z pewniejszych źródeł zarobku dla inwestorów lokujących środki w akcje. Część inwestorów buduje swoje strategie inwestycyjne właśnie w oparciu o te walory. Do tych inwestorów należę również ja.

Czy zakup spółek dywidendowych będzie najlepszym rozwiązaniem dla lokujących pieniądze na rynku akcji?

Najlepsze spółki dywidendowe w 2014r.

Dywidenda dla wielu inwestorów jest jednym z ważniejszych wyznaczników inwestowania w akcje, szczególnie, kiedy kurs nie dają nadziei na dalsze wzrosty, tak to mamy w ostatnim czasie. W takich czasach - polityka dywidend nabiera większego znaczenia. Preferowane są spółki „dywidendowe” a nie „wzrostowe” – wyróżniające się bardziej stopą dywidendy niż tempem wzrostu spółki.
Stopa dywidendy to stosunek dywidendy przypadającej na jedną akcję do jej kursu giełdowego. Im wyższa jest stopa dywidendy, tym bardziej opłacalna jest inwestycja. Atrakcyjne stopy dywidendowe są już powyżej 5%.

Obecnie na rynku GPW jest kilkadziesiąt spółek, które dzielą się zyskiem z akcjonariuszami. Poniżej stopy zwrotu indeksu WIGdiv, które rokrocznie dzielą się z akcjonariuszami zyskami:

Kupno akcji dywidendowych może być dobrym sposobem na budowanie portfela emerytalnego.

Najlepsze dywidendy w 2013r. - cz. II

Z miesiąca na miesiąc doświadczamy spadającego oprocentowania lokat bankowych. W dalszym ciągu nie wiadomo czy serię obniżek stóp procentowych mamy za sobą czy nie? Skutkiem tego większość klientów poszukuje alternatyw dla lokat. Przykładem niech będzie emisja obligacji koncernu PKN Orlen, które w ciągu dwóch dni sprzedały się za 200 mln zł.  Dlatego ciśnie się pytanie czy warto lokować nasze oszczędności na lokatach w bankach?

Innym rozwiązaniem może być strategia zainwestowania części kapitału w akcje wypłacające regularne dywidendy. Aby dywidenda spełniała tą rolę, powinna być wypłacana regularnie (rokrocznie) i na poziomie powyżej wskaźnika inflacji. 

Czerwiec to tradycyjny okres wysypu dywidend. Kilka spółek zadeklarowało chęć podzielenia się zyskiem z akcjonariuszami. Żeby na tej strategii można zarobić, potrzebne są takie spółki w portfelu, które regularnie wypłacają atrakcyjną stopę dywidendową. Stopę dywidendy otrzymujemy dzieląc wartość dywidendy wypłacanej akcjonariuszom na jedną akcję przez cenę akcji. 

Najlepsze dywidendy w 2013r.

W czasach, kiedy ceny akcji na rynkach nie rokują nadziei na szybki wzrost, polityka dywidend nabiera większego znaczenia. Sugestie doboru portfela inwestycyjnego idą w kierunku spółek o niższej zmienności cen akcji i ich wyższej bieżącej dochodowości. Preferowane są spółki „dywidendowe” a nie „wzrostowe” – wyróżniające się bardziej stopą dywidendy niż tempem wzrostu spółki, o który zresztą trudniej.

Stopa dywidendy na warszawskim parkiecie ma w ostatnich latach tendencję rosnącą. Średni poziom wypłat dywidendy w relacji do rynkowej wartości kapitału notowanych spółek urósł w lipcu 2012 roku do 3,8% i jest jednym z najwyższych w historii notowań na GPW w Warszawie. Przekroczył nawet poziom z 2009 roku, kiedy ceny akcji spadły do wybitnie niskich poziomów, stwarzając tym samym bardzo dobrą podstawę do wysokiego wskaźnika dywidendy. Wtedy stopa dywidendy urosła do 3,6%. Po załamaniu wynikającym z globalnego kryzysu finansowego stopa dywidendy wróciła do trendu wzrostowego.

Osiągnięty poziom jest rezultatem wzrostu wypłat dla akcjonariuszy i przywiązywania przez firmy coraz większego znaczenia do aktywnej polityki dywidend. Miało to miejsce w okresie całej dekady poprzedzającej kryzys finansowy, a nawet i w jego trakcie. W rezultacie oferowane dywidendy w relacji do ceny akcji osiągnęły poziom obserwowany na wielu europejskich i światowych rynkach. Zmiany stopy dywidendy na polskim rynku kapitałowym pokazano niżej na wykresie (ryc. 1).

W czasach, kiedy ceny akcji na rynkach nie rokują nadziei na szybki wzrost, polityka dywidend nabiera większego znaczenia. Sugestie doboru portfela inwestycyjnego idą w kierunku spółek o niższej zmienności cen akcji i ich wyższej bieżącej dochodowości. Preferowane są spółki „dywidendowe” a nie „wzrostowe” – wyróżniające się bardziej stopą dywidendy niż tempem wzrostu spółki, o który zresztą trudniej.

Stopa dywidendy na warszawskim parkiecie ma w ostatnich latach tendencję rosnącą. Średni poziom wypłat dywidendy w relacji do rynkowej wartości kapitału notowanych spółek urósł w lipcu 2012 roku do 3,8% i jest jednym z najwyższych w historii notowań na GPW w Warszawie. Przekroczył nawet poziom z 2009 roku, kiedy ceny akcji spadły do wybitnie niskich poziomów, stwarzając tym samym bardzo dobrą podstawę do wysokiego wskaźnika dywidendy. Wtedy stopa dywidendy urosła do 3,6%. Po załamaniu wynikającym z globalnego kryzysu finansowego stopa dywidendy wróciła do trendu wzrostowego.

Osiągnięty poziom jest rezultatem wzrostu wypłat dla akcjonariuszy i przywiązywania przez firmy coraz większego znaczenia do aktywnej polityki dywidend. Miało to miejsce w okresie całej dekady poprzedzającej kryzys finansowy, a nawet i w jego trakcie. W rezultacie oferowane dywidendy w relacji do ceny akcji osiągnęły poziom obserwowany na wielu europejskich i światowych rynkach. Zmiany stopy dywidendy na polskim rynku kapitałowym pokazano niżej na wykresie (ryc. 1).

Dywidenda dla wielu inwestorów jest jednym z wyznaczników inwestowania w akcje, szczególnie, kiedy kurs nie dają nadziei na dalsze wzrosty. W czasach, kiedy ceny akcji na rynkach nie rokują nadziei na szybki wzrost, polityka dywidend nabiera większego znaczenia. Preferowane są spółki „dywidendowe” a nie „wzrostowe” – wyróżniające się bardziej stopą dywidendy niż tempem wzrostu spółki.
Stopa dywidendy to stosunek dywidendy przypadającej na jedną akcję do jej kursu giełdowego.
Wskaźnik ten obrazuje opłacalność inwestycji w akcje ze względu na dywidendę wypłacaną przez spółkę. Im wyższa jest stopa dywidendy, tym bardziej opłacalna jest inwestycja. Atrakcyjne stopy dywidendowe są już powyżej 5%.

Spółki dywidendowe dobrym miejscem do inwestowania w trudnych czasach - jakie dywidendy w 2012r. - III cz.

Ten tydzień przyniósł trochę miłych niespodzianek inwestorom - odnośnie podziału i wypłaty zysku za 2011 r. Dziś walne zgromadzenie JSW zdecydowało o wypłacie ponad 631 mln zł dywidendy z zysku za 2011 r. - czyli na jedną akcję przypadnie 5,38 zł dywidendy. Dniem nabycia prawa do dywidendy będzie 6 lipca, a wypłaty 24 lipca. Większym zaskoczeniem dla inwestorów było środowe walne w PZU i PGE, które zwiększyło wypłaty dywidendy.

Grupa PZU wypłaci 22,43 zł dywidendy na akcję. Pierwotnie zakładano kwotę 20,30 zł na jedną akcję. Skarb Państwa na walnym zgromadzeniu podwyższył tą kwotę o ponad 2 zł do 22,43 zł na jedną akcję. Przy obecnym kursie akcji 296 zł – daje to ponad 7,5% stopy dywidendy. Dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 30 sierpnia, a wypłata nastąpi 20 września.

Podobnie sytuacja wyglądała w PGE. Zarząd rekomendował wypłatę dywidendy na poziomie 1,32 zł na jedną akcję. Walne zgromadzenie zdecydowała się podwyższyć kwotę do 1,83 zł. Stanowi to przy dzisiejszym kursie wynoszącym 18,50 zł - stopę dywidendy blisko 10%. Dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 22 sierpnia, a wypłatę przewidziano 6 września.