Zasady aktywnego inwestowania.

We wpisie – Nie ma cudownej reguły doboru spółek zastanawiałem się jaki przyjąć klucz w doborze walorów do mojego portfela aby efektywniej inwestować i na co zwracać uwagę. Inwestować można na kilka sposobów, zależnie od naszego charakteru, temperamentu, ilości wolnego czasu, umiejętności, predyspozycji i systemu transakcyjnego, który stosujemy. Najpopularniejsze jest inwestowanie długoterminowe. Jest wygodne, gdyż zwalnia nas z obowiązku ciągłego ślęczenia przy notowaniach. Zainwestowany kapitał w odpowiednie spółki powinien przynieść nam w długim terminie zwrot większy niż bezpieczniejsze instrumenty - o ile akceptujemy ryzyko związane z tą klasą. Mamy czas dla siebie, a zainwestowane pieniądze stopniowo się pomnażają.

Przeciwieństwem inwestowania długoterminowego jest inwestowanie krótkoterminowe tzw. Day-trading.

Jeśli wiemy, która strategia jest nam bliższa, ukierunkujmy swoje działania i rozwijamy się w wybranej dziedzinie. Giełda codziennie oferuje możliwości zarobku, ale również codziennie odbiera pieniądze słabym, nieprzygotowanym, nerwowym. Pamiętajmy - naszym największym wrogiem jesteśmy my sami i nasze słabości: chciwość i strach, które popychają nas do strat: kup drogo, sprzedaj tanio.

Co to jest Day-trading?

Day-trading to transakcje jednodniowe, charakteryzujące się tym, że pozycja zostaje otwarta i zamknięta w czasie tej samej sesji. Inwestor zaczyna i kończy każdy dzień transakcyjny z gotówką na koncie, nie przetrzymując zakupionych instrumentów przez noc. Day-trading jest zatem rodzajem inwestowania o ekstremalnie krótkim horyzoncie czasowym.

Zaletami tej strategii są mniejsze ruchy cen, co pozwala nam na granie mniejszym kapitałem i stosowanie węższych zleceń obronnych. Kolejną zaletą jest unikanie luk cenowych na otwarciu sesji, a to minimalizuje ryzyko. Równie ważne dla osoby grającej tym systemem jest to, że po zakończeniu sesji nie musi się ona martwić o zajęte pozycje oraz to jak zachowa się rynek następnego dnia lub po weekendzie.

Do głównych wad należy zaliczyć duże zaangażowanie czasowe. Day-trading zwykle posługuje się wykresem w skali od 1 godziny do 1 minuty, co nie pozwala na oderwanie się od nich podczas zawierania transakcji. Dane na wykresach zmieniają się co chwilę i trzeba być cały czas fizycznie przy komputerze, żeby nie przegapić jakichś istotnych zmian lub ruchów cenowych. Wymaga to poświęcenia całego dnia i raczej uniemożliwia wykonywania innej pracy.

Co przyciąga ludzi do Day-tradingu?

Dwie rzeczy - popularność tej techniki i marzenia, aby każdy dzień zakończyć zyskiem.

Jak zatem przystąpić do zarabiania?

• Sprecyzować swoją motywację bycia Day-traderem.

• Ustalenie rozsądnych zasad, jakimi będzie kierować się w swej pracy (np. decyzje kupna lub sprzedaży akcji podejmowane będą wyłącznie na podstawie zaobserwowanego sygnału).

• Inwestujemy w płynne instrumenty (np. waluty, towary, kontrakty) w celu ograniczenie strat z nieudanych transakcji oraz maksymalizację zysków z transakcji przynoszących dochód.

• Wypracuj własną metodę inwestycyjną np. zamykania pozycji przynoszących stratę lub zamykania pozycji zyskownej. Polega na ustaleniu wielkości zysku, którego osiągnięcie mówi nam: „wystarczy, zamykam pozycję”.

• Bądź zdecydowany składając decyzję kupna lub sprzedaży. Zwłoka w złożeniu zlecenia przy skrajnie krótkim horyzoncie czasowym może powiększyć stratę lub zmniejszyć potencjalny zysk.

Kto jest typowym Day-traderem?

Liczba tych osób nie jest duża – nawet w USA, gdzie szacuje się ich liczbę na ok. 25 tys. osób. Spośród nich ok. 5 tys. siedzi codziennie w biurach maklerskich, w których oferuje im się superszybkie i bezpieczne stałe łącza.

Przyjmie się, iż typowy gracz dysponuje gotówką własną rzędu co najmniej 50 tys. USD. Zazwyczaj są to ludzie w wieku 20–30 lat o ponadprzeciętnych zdolnościach. Do tego dochodzi jeszcze spora grupa emerytów. Ludzie tacy mają czas i pieniądze i – jak się należy domyślać – przez całe życie hołdują zasadzie pogoni za sukcesem. Zdecydowaną większość stanowią mężczyźni.

Jak to wygląda w Polsce?

U nas nie wykształciła jeszcze powszechna kultura inwestowania swoich oszczędności w papiery wartościowe, a co dopiero utrzymywania się z tego typu działalności. Jest też bardzo wąska grupa papierów, pozwalająca na swobodne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji niemal w każdym momencie trwania sesji. Z naszą techniką też nie jest najlepiej.

Żeby jednak Day-trading miał sens, przy bardzo krótkim horyzoncie czasowym zarabianiu na minimalnych ruchach kursów akcji, polski Day-trader (chcąc utrzymać się z tego rodzaju działalności) powinien dysponować kwotą ok. 200 tys. zł.

Działalność taka wymaga bowiem wielu poświęceń i zaangażowania czasowego. Inwestor musi przez cały dzień obserwować notowania w czasie rzeczywistym po to, by bez opóźnień podejmować decyzje.

Znalazłem wypowiedź Konrada na forum: „Od 2 lat jestem Day-traderem i to z bardzo korzystnym zyskiem :) moim zdaniem za Day-trading zabierać sie powinny osoby które mają wolny zawód, lub w ogóle nie pracują, wiec mają czas na siedzenie przy komputerze i operowanie portfelem (zyski są wtedy bardzo duże); jeśli natomiast ktoś myśli wyłącznie o bezpiecznym pomnożeniu oszczędności to proponuje zakup akcji bardzo stabilnej spółki (najlepiej z pakietem Skarbu Państwa) i oczekiwanie na jakieś zyski (ale na pewno nie wyniosą one więcej niż 100% rocznie)”.

Day-trading nie jest dla każdego. Żeby wdrożyć tą strategię potrzeba silnych nerwów, talentu i czasu. Day-trading przeznaczony jest wyłącznie dla inwestorów posiadających niezbędną wiedzę zdobytą na rzeczywistym rynku. Trudno wyobrazić sobie, aby transakcjami jednodniowymi zajmowali się początkujący gracze i – co gorsza – inwestowali w ten biznes dorobek całego życia. Day-trading to czysta spekulacja giełdowa dla najlepszych. Do nauki można wykorzystać rachunek demo - dostępny na platformach.