Co dało zarobić w pierwszym półroczu 2012r.

Za nami pierwsza połowa 2012 roku. Czas na krótkie posumowanie tego okresu. Na rynkach finansowych w dalszym ciągu panowała duża nerwowość związana z sytuacją w Grecji a zwłaszcza zamieszanie związanym z ponownymi wyborami. Niepokoiliśmy się również o sytuację w Hiszpanii jak również o inne państwa - basenu morza śródziemnomorskiego. Maj potwierdził w tym roku regułę "Sell in May and go away" – gdzie w latach od 1994 r. w okresie od maja do wczesnej jesieni przynosi zazwyczaj inwestorom stratę sięgającą średnio 6%. W tym roku w maju WIG spadł o 6,2% i znalazł się prawie na minimach na końca grudnia 2011 r. Jednak ostatecznie bilans półrocza nie wypadł tak źle za sprawą mocnych wzrostów stycznia i lutego jak również czerwca.

Ostatecznie WIG za 6 m-cy br roku wzrósł o 6,27% a WIG20 o 9,28%.

Jeszcze lepsze notowania zaliczył sWIG80 notując zysk na poziomie ponad 10%.



Co portfelu  w pierwszym półroczu - dało najlepiej zarobić?

- Grajewo (GRJ) 120,95%,

- Azoty Tarnów (ATT) 39,71%,

- Zetkama (ZKA) 34,92%,

- Synthos (SNS) 33,86%,

- KGHM (KGH) 22,99%,

- CIECH (CIE) 19,21%,

- Bogdanka (LWB) 16,25%,

- Pepees (PPS) 12,35%,

Nie udało się zarobić na spółkach spożywczych:

- Colian (COL) strata za 6 m-cy 18,75%. Zadziałał stop loss i przerzuciłem się na inną spółkę cukierniczą Wawel (WWL),

- Kernel (KER) zanotował za ten okres stratę na poziomie 11,28%.

Słabo spisały się spółki przemysłowe czy eksportowe:

- Kopex (KPX) strata 12,71%,

- Boryszew (BOR) – 7,69%,

- Impexmetal (IPX), który zamieniłem na Zetkame (ZKA).

W funduszach inwestycyjnych większość miałem ulokowane w funduszach pieniężnych a obecnie przekonwektorowałem do funduszy akcyjnych, gdzie np. Legg Mason za ostatni m-c uzyskał 5,83% zysku. Choć były fundusze, które dały zarobić więcej niż wzrósł główny indeks na warszawskiej giełdzie np. Quercus Agresywny czy PZU FIO Małych i Średnich Spółek, zarobiły ponad 13%.

Nie obyło się inwestując w te instrumenty bez tzw. wtopy. Przykład Investors FIZ stracił w tym okresie ponad 40%. Mam jeden certyfikat i będę go trzymał aż odrobi.

Najpewniejszą inwestycją w mijającym półroczu (jeśli tak można ją nazwać) były lokaty. Można było za to półrocze uzyskać maksymalnie 3% (6% w skali roku). Nie był to jednak zadowalający wynik aczkolwiek był pewny zysk.

Kruszce

Hit inwestycyjny ostatnich lat – złoto w tym półroczu nie popisało się. Aktualnie złoto potaniało i kosztuje ok. 1600 dolarów za uncję. Od początku stycznia podrożało zaledwie o 2,23%. Ostatnie korekta może być okazją do zakupu tego kruszcu do swojego portfela.



Podobna sytuacja występuje na srebrze, które notuje tegoroczne minima. W dłuższej perspektywie inwestycja w srebro wydaje się być atrakcyjną inwestycją.

Po upływie tego okresu portfel zamknął się wynikiem na poziomie 10% czyli na poziomie indeksu sWIG80, co należy uznać za zadowalający wynik, zważywszy że ponad 60% portfela ulokowana była w bezpiecznych instrumentach. A jak wyglądają Wasze podsumowania?